Bên cạnh phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản cũng được nhiều nhà đầu tư áp dụng khi phân tích thị trường Forex. Phương pháp này không phải sử dụng nhiều công cụ phức tạp như phân tích kỹ thuật nhưng đòi hỏi nhà đầu tư phải có kiến thức cơ bản về kinh tế, tài chính vi mô, vĩ mô… Vậy phân tích cơ bản là gì? Làm thế nào để áp dụng phân tích cơ bản trong Forex? Hãy cùng Soria For Congress tìm hiểu qua bài viết này.
Phân tích cơ bản là gì?
Trong Forex, khi thực hiện phân tích cơ bản về các cặp tiền, nhà đầu tư sẽ xác định được các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá của cặp tiền đó là bao nhiêu và theo chiều hướng nào. Ví dụ: nền kinh tế của quốc gia đó, chính sách tiền tệ, lãi suất hoặc nhu cầu chuyển đổi tiền tệ ...
Các yếu tố quan trọng khi thực hiện phân tích cơ bản
Khi đầu tư tại các công ty môi giới Forex, điều mà các nhà giao dịch quan tâm nhất là tỷ giá hối đoái của các cặp tiền tệ. Vì vậy, khi thực hiện phân tích cơ bản, các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái được coi là vô cùng quan trọng. Cụ thể, nhà đầu tư cần lưu ý các yếu tố sau:
Những yếu tố kinh tế
Giá trị đồng tiền của một quốc gia phụ thuộc rất lớn vào tình hình kinh tế của quốc gia đó. Nền kinh tế càng phát triển thì giá trị đồng nội tệ của quốc gia đó càng cao và ngược lại. Các yếu tố được sử dụng để đánh giá nền kinh tế của một quốc gia bao gồm: lãi suất, lạm phát, GDP, GNP, tỷ lệ thất nghiệp, v.v.
Lãi suất
Lãi suất là nhân tố ảnh hưởng lớn đến giá cả của tiền, đặc biệt là lãi suất chiết khấu (lãi suất ngân hàng trung ương cho các ngân hàng thương mại vay). Nếu lãi suất chiết khấu tăng thì lãi suất cho vay và số tiền cho vay cũng giảm.
Ngược lại, nếu lãi suất chiết khấu giảm thì các ngân hàng thương mại sẽ cho vay với lãi suất thấp, doanh nghiệp sẽ vay nhiều hơn để mở rộng sản xuất. Từ đó, thúc đẩy kinh tế phát triển và giá các đồng nội tệ sẽ tăng lên.
Lạm phát
Tỷ lệ lạm phát cao, đồng tiền bị mất giá kéo theo giá đồng nội tệ giảm dẫn đến tỷ giá hối đoái giảm và ngược lại. Tuy nhiên, nếu tình trạng giảm phát kéo dài cũng sẽ khiến đồng nội tệ mất giá vì đồng tiền ít luân chuyển không đủ để thúc đẩy kinh tế phát triển.
GDP và GNP
GDP (Tổng sản phẩm quốc nội), GNP (Tổng sản phẩm quốc dân) là hai chỉ tiêu kinh tế quan trọng, dùng để đo lường lượng hàng hóa và dịch vụ được sản xuất ở một quốc gia trong một thời kỳ nhất định.
Khi GDP và GNP tăng, giá nội tệ tăng dẫn đến tỷ giá hối đoái tăng và ngược lại. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần cân nhắc cả yếu tố cung và cầu.
Tỷ lệ thất nghiệp
Đây là một mối quan hệ nghịch đảo. Tức là tỷ lệ thất nghiệp tăng, lao động thất nghiệp, hoạt động kinh doanh yếu kém, sức khỏe nền kinh tế bị suy yếu dẫn đến giá đồng nội tệ giảm và ngược lại.
Các yếu tố chính trị và xã hội
Bên cạnh các yếu tố kinh tế, các yếu tố chính trị, xã hội cũng ảnh hưởng không nhỏ đến tỷ giá hối đoái nhưng ở mức độ nhẹ hơn. Các yếu tố chính trị - xã hội của một quốc gia bao gồm: luật pháp, bộ máy nhà nước, quân đội, biểu tình, đình công,… Đối với những quốc gia có tình hình chính trị không ổn định, đồng nội tệ sẽ bị giảm giá.
Có nên sử dụng PTCB trong forex không?
Không có phương pháp phân tích thị trường Forex nào là hoàn hảo, mỗi phương pháp đều có những ưu nhược điểm riêng. Phân tích cơ bản trong Forex cũng vậy, biết được ưu nhược điểm sẽ giúp bạn áp dụng linh hoạt hơn trong chiến lược của mình.
Ưu điểm:
- Phân tích cơ bản giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng của thị trường trong trung và dài hạn một cách tương đối chính xác.
- Nếu nhanh nhạy nắm bắt thông tin, nhà đầu tư sẽ tận dụng được thời cơ để kiếm lời hoặc phản ứng kịp thời với những biến động bất ngờ.
Khuyết điểm:
- Phân tích cơ bản không phù hợp với các khoản đầu tư ngắn hạn như giao dịch trong ngày và giao dịch theo tỷ lệ.
- Phân tích cơ bản đòi hỏi nhà đầu tư phải có nhiều kinh nghiệm, thời gian đọc tin tức, nắm bắt thông tin nhanh.